تغییرات

در ایالات متحده آمریکا در سال ۲۰۱۰ اشخاص سرمایه‌گذار پشتیبان حدود ۲۰ میلیارد دلار را در ۶۱٫۰۰۰ شرکت نوپا سرمایه‌گذاری نموده‌اند. این میزان سرمایه‌گذاری توسط اشخاص حقیقی نشان از اهمیت و عمق موضوع در فرهنگ کسب و کار آن کشور دارد.

در ایالات متحده آمریکا در سال ۲۰۱۰ اشخاص سرمایه‌گذار پشتیبان حدود ۲۰ میلیارد دلار را در ۶۱٫۰۰۰ شرکت نوپا سرمایه‌گذاری نموده‌اند. این میزان سرمایه‌گذاری توسط اشخاص حقیقی نشان از اهمیت و عمق موضوع در فرهنگ کسب و کار آن کشور دارد.

آنها گاهی کارآفرینان با مدیرانی بازنشسته می‌باشند. طبق آمار سال ۲۰۰۷ آمریکا حدود ۲۸۵٫۰۰۰ سرمایه‌گذار فرشته در این کشور وجود داشته‌است.سرمایه‌گذاران فرشته دارای انجمن‌ها، اتحادیه‌ها، دفاتر کاری گروهی و شخصی می‌باشند. آن‌ها گاهی افراد شناخته شده صنعت می‌باشند، که در جستجوی سرمایه‌گذاری بر روی شرکت‌های آینده‌دار هستند.

آنها گاهی کارآفرینان با مدیرانی بازنشسته می‌باشند. طبق آمار سال ۲۰۰۷ آمریکا حدود ۲۸۵٫۰۰۰ سرمایه‌گذار فرشته در این کشور وجود داشته‌است.سرمایه‌گذاران فرشته دارای انجمن‌ها، اتحادیه‌ها، دفاتر کاری گروهی و شخصی می‌باشند. آن‌ها گاهی افراد شناخته شده صنعت می‌باشند، که در جستجوی سرمایه‌گذاری بر روی شرکت‌های آینده‌دار هستند.<ref>https://fa.wikipedia.org/wiki/%D8%B3%D8%B1%D9%85%D8%A7%DB%8C%D9%87%E2%80%8C%DA%AF%D8%B0%D8%A7%D8%B1_%D9%81%D8%B1%D8%B4%D8%AA%D9%87</ref>

 

https://fa.wikipedia.org/wiki/%D8%B3%D8%B1%D9%85%D8%A7%DB%8C%D9%87%E2%80%8C%DA%AF%D8%B0%D8%A7%D8%B1_%D9%81%D8%B1%D8%B4%D8%AA%D9%87

==فرشتگان کسب‌وکار؛ تسهیل‌گر تجاری‌سازی ایده‌های نوآورانه==

==فرشتگان کسب‌وکار؛ تسهیل‌گر تجاری‌سازی ایده‌های نوآورانه==

در اواخر قرن نوزدهم میلادی، سرمایه‌گذاران ثروتمند، کارگردانان را تأمین مالی می‌کردند تا برنامه‌های موزیکال و نمایشی تولید نمایند. در کنار مزایای مالی، مواردی نظیر عشق به تئاتر، فرصت ملاقات با بازیگران مشهور، تهیه‌کنندگان و نویسنده‌های فیلم‌نامه، به‌عنوان انگیزه سرمایه‌گذاران مذکور مطرح بود. به معنای دیگر، این سرمایه‌گذاران سرمایه‌ای با ریسک بالا تأمین می‌کردند و انگیزه آن‌ها چیزی بیش از پول بود. همچنین سرمایه‌گذاران فرشته، منبعی مهم برای تأمین مالی پروژه‌های با ریسک بالا اما با ایده‌هایی خلاقانه و رو به رشد بودند. برای نمونه، در سال 1874 میلادی، «الکساندر گراهام بل» از بودجه سرمایه‌گذاران فرشته استفاده نمود. به‌طور مشابه در سال 1903، پنج سرمایه‌گذار فرشته با 40000 دلار، به ورود و موفقیت هنری فورد در صنعت اتومبیل کمک کردند؛ در سال 1977 نیز، یک سرمایه‌گذار فرشته مبلغی در حدود 91000 دلار در کامپیوتر اپل سرمایه‌گذاری نمود. به‌عنوان مثالی برای سال‌های اخیر، می‌توان به شرکت‌هایی نظیر آمازون، «Go2Net» و تسلا اشاره نمود که بقاء و موفقیت خود را به سرمایه‌گذاران فرشته مدیون هستند؛ فرشتگانی که بودجه، تخصص و تجربه مورد نیاز آن‌ها را فراهم نموده‌اند.

در اواخر قرن نوزدهم میلادی، سرمایه‌گذاران ثروتمند، کارگردانان را تأمین مالی می‌کردند تا برنامه‌های موزیکال و نمایشی تولید نمایند. در کنار مزایای مالی، مواردی نظیر عشق به تئاتر، فرصت ملاقات با بازیگران مشهور، تهیه‌کنندگان و نویسنده‌های فیلم‌نامه، به‌عنوان انگیزه سرمایه‌گذاران مذکور مطرح بود. به معنای دیگر، این سرمایه‌گذاران سرمایه‌ای با ریسک بالا تأمین می‌کردند و انگیزه آن‌ها چیزی بیش از پول بود. همچنین سرمایه‌گذاران فرشته، منبعی مهم برای تأمین مالی پروژه‌های با ریسک بالا اما با ایده‌هایی خلاقانه و رو به رشد بودند. برای نمونه، در سال 1874 میلادی، «الکساندر گراهام بل» از بودجه سرمایه‌گذاران فرشته استفاده نمود. به‌طور مشابه در سال 1903، پنج سرمایه‌گذار فرشته با 40000 دلار، به ورود و موفقیت هنری فورد در صنعت اتومبیل کمک کردند؛ در سال 1977 نیز، یک سرمایه‌گذار فرشته مبلغی در حدود 91000 دلار در کامپیوتر اپل سرمایه‌گذاری نمود. به‌عنوان مثالی برای سال‌های اخیر، می‌توان به شرکت‌هایی نظیر آمازون، «Go2Net» و تسلا اشاره نمود که بقاء و موفقیت خود را به سرمایه‌گذاران فرشته مدیون هستند؛ فرشتگانی که بودجه، تخصص و تجربه مورد نیاز آن‌ها را فراهم نموده‌اند.

بنا بر آمار، سرمایه‌گذاران فرشته اغلب ترجیح می‌دهند تا در مراحل بذر، استارت آپ و در موارد معدود، مرحله اولیه، به فرایند سرمایه‌گذاری ورود نمایند. در آمریکا، 55 تا 72 درصد سرمایه‌گذاران فرشته، در مراحل استارت آپ یا اولیه سرمایه‌گذاری می‌کنند. این وضعیت در انگلستان نیز مشابه است (50 تا 65 درصد)، در حالی که در سوئد، سرمایه‌گذاران فرشته ترجیح می‌دهند تا در مرحله پایانی رشد و توسعه شرکت‌ها وارد شده و سرمایه‌گذاری نمایند.

بنا بر آمار، سرمایه‌گذاران فرشته اغلب ترجیح می‌دهند تا در مراحل بذر، استارت آپ و در موارد معدود، مرحله اولیه، به فرایند سرمایه‌گذاری ورود نمایند. در آمریکا، 55 تا 72 درصد سرمایه‌گذاران فرشته، در مراحل استارت آپ یا اولیه سرمایه‌گذاری می‌کنند. این وضعیت در انگلستان نیز مشابه است (50 تا 65 درصد)، در حالی که در سوئد، سرمایه‌گذاران فرشته ترجیح می‌دهند تا در مرحله پایانی رشد و توسعه شرکت‌ها وارد شده و سرمایه‌گذاری نمایند.

نقش سرمایه‌گذاران فرشته در رشد و توسعه کسب‌وکارهای کوچک، بسیار کلیدی است؛ چرا که آن‌ها تنها سرمایه‌گذارانی هستند که قبل از ورود محصول به بازار و تجاری‌سازی نهایی، ایفای نقش می‌کنند. در پاسخ به این پرسش که چرا سرمایه‌گذاران فرشته متمایل به این مسئله و سرمایه‌گذاری در مراحل استارت‌آپ و اولیه هستند، شاید بتوان روحیه ریسک‌پذیری و لذت بردن از چالش‌های واقعی را مطرح ساخت. کارآفرینان جسور و موفق، ترجیح می‌دهند تا با بحران‌ها و چالش‌های تجاری‌سازی مواجه شوند. آنچه آن‌ها را ارضا می‌کند، پول نیست، بلکه مواجهه با چالش‌ها و غلبه بر آن‌ها است.

نقش سرمایه‌گذاران فرشته در رشد و توسعه کسب‌وکارهای کوچک، بسیار کلیدی است؛ چرا که آن‌ها تنها سرمایه‌گذارانی هستند که قبل از ورود محصول به بازار و تجاری‌سازی نهایی، ایفای نقش می‌کنند. در پاسخ به این پرسش که چرا سرمایه‌گذاران فرشته متمایل به این مسئله و سرمایه‌گذاری در مراحل استارت‌آپ و اولیه هستند، شاید بتوان روحیه ریسک‌پذیری و لذت بردن از چالش‌های واقعی را مطرح ساخت. کارآفرینان جسور و موفق، ترجیح می‌دهند تا با بحران‌ها و چالش‌های تجاری‌سازی مواجه شوند. آنچه آن‌ها را ارضا می‌کند، پول نیست، بلکه مواجهه با چالش‌ها و غلبه بر آن‌ها است.<ref name=":0">http://nanomatch.ir/article/980323/</ref>

==فرشته کسب و کار کیست؟==

==فرشته کسب و کار کیست؟==

تعاریف متعددی برای سرمایه‌گذاران فرشته آمده است که از نظر ماهیتی، تفاوت چندانی با هم ندارند. سرفصل مشترک تمامی این تعاریف، این است که سرمایه‌گذاران فرشته افرادی با امکانات مالی مناسب و آماده برای سرمایه‌گذاری در ایده‌های کارآفرینانه هستند. میسون و هریسون سرمایه‌گذاران فرشته را این‌گونه تعریف می‌کنند: «شخصی که به تنهایی یا در یک اتحادیه رسمی یا غیررسمی، پول خود را مستقیماً در یک کسب‌وکار غیرمعروف به‌کار می‌گیرد، به گونه‌ای که هیچ ارتباط خانوادگی یا دوستانه قبلی با شرکت جدید ندارد. وی پس از سرمایه‌گذاری، نقشی فعال در کسب‌وکار پیدا نموده و به‌عنوان مشاور یا عضوی از هیئت‌مدیره به راهنمایی بنیان‌گذاران می‌پردازد.»

تعاریف متعددی برای سرمایه‌گذاران فرشته آمده است که از نظر ماهیتی، تفاوت چندانی با هم ندارند. سرفصل مشترک تمامی این تعاریف، این است که سرمایه‌گذاران فرشته افرادی با امکانات مالی مناسب و آماده برای سرمایه‌گذاری در ایده‌های کارآفرینانه هستند. میسون و هریسون سرمایه‌گذاران فرشته را این‌گونه تعریف می‌کنند: «شخصی که به تنهایی یا در یک اتحادیه رسمی یا غیررسمی، پول خود را مستقیماً در یک کسب‌وکار غیرمعروف به‌کار می‌گیرد، به گونه‌ای که هیچ ارتباط خانوادگی یا دوستانه قبلی با شرکت جدید ندارد. وی پس از سرمایه‌گذاری، نقشی فعال در کسب‌وکار پیدا نموده و به‌عنوان مشاور یا عضوی از هیئت‌مدیره به راهنمایی بنیان‌گذاران می‌پردازد.»

سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً شغل موفقی داشته‌اند، اما به دلیل سن بالا یا دلایل دیگر، نمی‌توانند به کسب‌وکار خود ادامه دهند. در تفکر آن‌ها همیشه یک شعار وجود دارد: «هنوز هم می‌توان بیشتر به دست آورد». این نگرش می‌تواند با از دست دادن پول همراه باشد، اما معمولاً مانع پذیرش این چالش توسط آن‌ها نمی‌شود.

سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً شغل موفقی داشته‌اند، اما به دلیل سن بالا یا دلایل دیگر، نمی‌توانند به کسب‌وکار خود ادامه دهند. در تفکر آن‌ها همیشه یک شعار وجود دارد: «هنوز هم می‌توان بیشتر به دست آورد». این نگرش می‌تواند با از دست دادن پول همراه باشد، اما معمولاً مانع پذیرش این چالش توسط آن‌ها نمی‌شود.<ref name=":0" />

===ویژگی فرشتگان کسب و کار===

===ویژگی فرشتگان کسب و کار===

اگرچه تنوع فراوانی در ویژگی‌های فردی و شغلی سرمایه‌گذاران فرشته وجود دارد، اما چند ویژگی مشترک نیز در آن‌ها به چشم می‌خورد:

اگرچه تنوع فراوانی در ویژگی‌های فردی و شغلی سرمایه‌گذاران فرشته وجود دارد، اما چند ویژگی مشترک نیز در آن‌ها به چشم می‌خورد:

ثروت: داشتن ثروت یکی از شروط اصلی تبدیل شدن به یک سرمایه‌گذار فرشته است. سرمایه‌گذاران فرشته در هر معامله، بالغ بر 10000 یورو سرمایه‌گذاری می‌کنند و به‌طور میانگین، 2 تا 5 سرمایه‌گذاری در سبد خود دارند. در آمریکا از هر سه سرمایه‌گذار، یکی از آن‌ها دارای سود خالص یک میلیون دلاری است و در انگلستان، 19 درصد سرمایه‌گذاران، میلیونر هستند. این آمار به خوبی نشان می‌دهد که فرشتگان کسب‌وکار، باید از امکانات مالی قابل‌توجهی برخوردار باشند.

ثروت: داشتن ثروت یکی از شروط اصلی تبدیل شدن به یک سرمایه‌گذار فرشته است. سرمایه‌گذاران فرشته در هر معامله، بالغ بر 10000 یورو سرمایه‌گذاری می‌کنند و به‌طور میانگین، 2 تا 5 سرمایه‌گذاری در سبد خود دارند. در آمریکا از هر سه سرمایه‌گذار، یکی از آن‌ها دارای سود خالص یک میلیون دلاری است و در انگلستان، 19 درصد سرمایه‌گذاران، میلیونر هستند. این آمار به خوبی نشان می‌دهد که فرشتگان کسب‌وکار، باید از امکانات مالی قابل‌توجهی برخوردار باشند.

سرمایه‌گذاری دارایی‌های شخصی: حقیقت این است که سرمایه‌گذاران فرشته، دارایی‌های شخصی خود را سرمایه‌گذاری می‌کنند. این دارایی‌ها، از منابعی مانند حقوق چشمگیر از شرکت‌های فناور بزرگ، بانک‌ها، دارایی‌های دانشگاهی، شرکت‌های بیمه و ... به دست می‌آید.

سرمایه‌گذاری دارایی‌های شخصی: حقیقت این است که سرمایه‌گذاران فرشته، دارایی‌های شخصی خود را سرمایه‌گذاری می‌کنند. این دارایی‌ها، از منابعی مانند حقوق چشمگیر از شرکت‌های فناور بزرگ، بانک‌ها، دارایی‌های دانشگاهی، شرکت‌های بیمه و ... به دست می‌آید.

تصمیمات پرخطر می‌گیرند: بیشتر سرمایه‌گذاران فرشته، تجربه‌ای وسیع و اغلب موفق در مدیریت کسب‌وکار دارند. آن‌ها آماده‌اند تا تصمیمات متفاوتی بگیرند که اغلب پرخطر و سرشار از ریسک هستند. با سرمایه‌گذاری در شرکت‌های جدید، سرمایه‌گذاران فرشته طعم هیجان، کارآفرینی و نوآوری را مجدداً می‌چشند؛ اما نباید این را فراموش کنیم که گرچه یک‌بار کارآفرینان موفقی بوده یا مدیر شرکت‌های بزرگی بوده‌اند، لزوماً دانش و مهارت کافی برای مدیریت موفق ایده جدید را نخواهند داشت و این همان ریسک اصلی است که متحمل می‌شوند.

تصمیمات پرخطر می‌گیرند: بیشتر سرمایه‌گذاران فرشته، تجربه‌ای وسیع و اغلب موفق در مدیریت کسب‌وکار دارند. آن‌ها آماده‌اند تا تصمیمات متفاوتی بگیرند که اغلب پرخطر و سرشار از ریسک هستند. با سرمایه‌گذاری در شرکت‌های جدید، سرمایه‌گذاران فرشته طعم هیجان، کارآفرینی و نوآوری را مجدداً می‌چشند؛ اما نباید این را فراموش کنیم که گرچه یک‌بار کارآفرینان موفقی بوده یا مدیر شرکت‌های بزرگی بوده‌اند، لزوماً دانش و مهارت کافی برای مدیریت موفق ایده جدید را نخواهند داشت و این همان ریسک اصلی است که متحمل می‌شوند.

سرمایه‌گذاری محلی: سرمایه‌گذاران فرشته ترجیح می‌دهند در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کنند که به محل سکونت آن‌ها نزدیک است؛ یعنی در شعاع 50 و 100 مایلی آن‌ها قرار دارد و با اتومبیل، نهایتاً 1 تا 2 ساعت فاصله دارد. در بریتانیا 67 درصد سرمایه‌گذاران فرشته، در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کرده‌اند که در فاصله 100 مایلی محل سکونتشان قرار دارد. آن‌ها شرکت‌های نزدیک را ترجیح می‌دهند تا بتوانند از آن‌ها بازدید نموده و بفهمند که کارها چطور پیش می‌رود.

سرمایه‌گذاری محلی: سرمایه‌گذاران فرشته ترجیح می‌دهند در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کنند که به محل سکونت آن‌ها نزدیک است؛ یعنی در شعاع 50 و 100 مایلی آن‌ها قرار دارد و با اتومبیل، نهایتاً 1 تا 2 ساعت فاصله دارد. در بریتانیا 67 درصد سرمایه‌گذاران فرشته، در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کرده‌اند که در فاصله 100 مایلی محل سکونتشان قرار دارد. آن‌ها شرکت‌های نزدیک را ترجیح می‌دهند تا بتوانند از آن‌ها بازدید نموده و بفهمند که کارها چطور پیش می‌رود.<ref name=":0" />

===انواع فرشتگان کسب و کار===

===انواع فرشتگان کسب و کار===

دسته‌بندی‌های زیادی برای فرشتگان کسب‌وکار وجود دارد. برای مثال، می‌توان آن‌ها را به سه طبقه فرشتگان فعال «Active Angels»، فرشتگان پنهان «Latent angels» و فرشتگان اولیه «Virgin Angels» تقسیم نمود. فرشتگان فعال آن‌هایی هستند که تجربه زیادی در سرمایه‌گذاری دارند و همواره به دنبال سرمایه‌گذاری‌های جدیدی هستند. منظور از فرشتگان پنهان، سرمایه‌گذاران غیرفعالی هستند که در زمینه سرمایه‌گذاری تجربه دارند، اما در سه سال گذشته سرمایه‌گذاری جدیدی نکرده‌اند. دسته سوم نیز، افرادی هستند که به دنبال سرمایه‌گذاری بوده، اما هنوز اولین سرمایه‌گذاری خود را انجام نداده‌اند.

دسته‌بندی‌های زیادی برای فرشتگان کسب‌وکار وجود دارد. برای مثال، می‌توان آن‌ها را به سه طبقه فرشتگان فعال «Active Angels»، فرشتگان پنهان «Latent angels» و فرشتگان اولیه «Virgin Angels» تقسیم نمود. فرشتگان فعال آن‌هایی هستند که تجربه زیادی در سرمایه‌گذاری دارند و همواره به دنبال سرمایه‌گذاری‌های جدیدی هستند. منظور از فرشتگان پنهان، سرمایه‌گذاران غیرفعالی هستند که در زمینه سرمایه‌گذاری تجربه دارند، اما در سه سال گذشته سرمایه‌گذاری جدیدی نکرده‌اند. دسته سوم نیز، افرادی هستند که به دنبال سرمایه‌گذاری بوده، اما هنوز اولین سرمایه‌گذاری خود را انجام نداده‌اند.

4-     «Real Angels» یا فرشتگان واقعی که فعالیتی گسترده در امر سرمایه‌گذاری دارند. آن‌ها به‌طور متوسط، 7.3 سرمایه‌گذاری در دوره‌های سه‌ساله انجام می‌دهند و به لطف تجربه کارآفرینی و مدیریتی بالا، در همکاری با دیگر سرمایه‌گذاران غیررسمی، به‌عنوان رهبر عمل می‌کنند. شبکه‌های شخصی و کسب‌وکار، منابع مهم اطلاعاتی آن‌ها بوده و از رسانه ندرتاً به‌عنوان منبع اطلاعاتی استفاده می‌شود. بررسی‌ها نشان می‌دهد که نسبت به سه نوع دیگر سرمایه‌گذاران فرشته، سرمایه‌گذاری فرشتگان واقعی طولانی‌تر بوده و به‌عنوان عضوی از هیئت‌مدیره یا مشاور کسب‌وکار جدید، نقشی فعال در آن‌ها دارند.

4-     «Real Angels» یا فرشتگان واقعی که فعالیتی گسترده در امر سرمایه‌گذاری دارند. آن‌ها به‌طور متوسط، 7.3 سرمایه‌گذاری در دوره‌های سه‌ساله انجام می‌دهند و به لطف تجربه کارآفرینی و مدیریتی بالا، در همکاری با دیگر سرمایه‌گذاران غیررسمی، به‌عنوان رهبر عمل می‌کنند. شبکه‌های شخصی و کسب‌وکار، منابع مهم اطلاعاتی آن‌ها بوده و از رسانه ندرتاً به‌عنوان منبع اطلاعاتی استفاده می‌شود. بررسی‌ها نشان می‌دهد که نسبت به سه نوع دیگر سرمایه‌گذاران فرشته، سرمایه‌گذاری فرشتگان واقعی طولانی‌تر بوده و به‌عنوان عضوی از هیئت‌مدیره یا مشاور کسب‌وکار جدید، نقشی فعال در آن‌ها دارند.

گفتنی است، با توجه به گونه‌های متنوع سرمایه‌گذاران فرشته و با ویژگی‌ها و انتظارات متفاوت، شناخت عمیق هر یک از آن‌ها و آشنایی با ویژگی‌هایشان، کمک می‌کند تا یک سرمایه‌گذار بهتر برای شرکت کوچک خود پیدا کنید.

گفتنی است، با توجه به گونه‌های متنوع سرمایه‌گذاران فرشته و با ویژگی‌ها و انتظارات متفاوت، شناخت عمیق هر یک از آن‌ها و آشنایی با ویژگی‌هایشان، کمک می‌کند تا یک سرمایه‌گذار بهتر برای شرکت کوچک خود پیدا کنید.<ref name=":0" />

http://nanomatch.ir/article/980323/