شبکه فرشتگان کسب و کار

Business Angel Networks (BANs)

ˈbɪznɪs ˈeɪnʤəl ˈnɛtwɜːks (bænz)

یک سرمایه گذار فرشته (همچنین به عنوان یک فرشته تجارت ، سرمایه گذار غیررسمی ، سرمایه گذار فرشته ، سرمایه گذار خصوصی یا سرمایه گذار بذر شناخته می شود) فردی است که برای شروع کار سرمایه معمولاً در ازای بدهی قابل تبدیل یا حقوق صاحبان سهام فراهم می کند. سرمایه گذاران فرشته معمولاً در همان لحظات اولیه (در صورتی که ریسک شکست شرکتهای نوپا نسبتاً زیاد باشد) و هنگامی که بیشتر سرمایه گذاران آمادگی پشتیبانی از آنها را ندارند ، از شرکتهای نوپا پشتیبانی می کنند. تعداد کمی از سرمایه گذاران فرشته در حال افزایش هستند که از طریق سرمایه گذاری گسترده سهام به صورت آنلاین سرمایه گذاری می کنند و یا خود را در گروه های فرشته یا شبکه های فرشته برای اشتراک سرمایه گذاری و همچنین ارائه مشاوره به شرکت های سهام خود قرار می دهند. طی 50 سال گذشته ، تعداد سرمایه گذاران فرشته بسیار افزایش یافته است.

سرمایه گذاران فرشته

معمولا افرادی هستند که پول خودشان را برای حمایت استارت آپ هایی که به نظرشان آینده موفقی دارند،هزینه میکنند.علاقه اصلی آن ها تنها در بازگشت سرمایه نیست بلکه معمولا آنها علاقه مندند که با ترندهای روز همگام شوند و تخصص خود را با کارآفرینان جوان به اشتراک بگذارند.بعضی از این فرشتگان سرمایه گذار واقعا فرشته اند چون آن ها فقط به صنعتی که شما در آن حضور دارید علاقه مندند و می خواهند بخشی از آن باشند

سرمایه گذاری فرشته یکی از مهمترین گزینه ها برای راه اندازی کسب و کارتان است. سرمایه گذاران فرشته،تجار موفقی هستند که منابع مالی خود را به یک فرصت تجاری بالقوه اختصاص می دهند تا سود بیشتری نصیبشان شود. به عنوان یک کارآفرین،شما باید سرمایه گذاری انتخاب کنید که بتوانید نیازهای تجاری خاصتان را از هر نظر برآورده کند. از این رو برای جذب سرمایه مورد نیاز خود لازم است کاری کنید که سرمایه گذاران درباره توانایی های شما و مزایای کسب و کارتان متقاعد شود و به شما اعتماد کند.

8 تفاوت سرمایه گذار خطر پذیر و سرمایه گذاران فرشته

سرمایه گذار خطرپذیر و سرمایه‌ گذار فرشته هر دو ارگان‌هایی هستند که پول خود را در کسب‌وکارها سرمایه‌گذاری می‌کنند. هر دوی این سرمایه گذاران سعی دارند با محاسبه‌ی درصد مطمئنی از ریسک و انتظار یک بازگشت سرمایه‌ی امن اقدام به سرمایه‌گذاری کنند. پس تفاوت سرمایه گذار خطرپذیر و سرمایه گذار فرشته در چیست؟ شما با درک این تفاوت‌ها می‌توانید با خیال راحت‌تر و منطقی‌تر به دنبال سرمایه‌گذار بگردید. در ادامه با چند تا از مهم‌ترین این تفاوت‌ها می‌پردازیم.

تفاوت vc و انجل اینوستور در نوع کارکرد

یکی از تفاوت های سرمایه گذار خطر پذیر و سرمایه گذار فرشته در پولی است که برای سرمایه گذاری استفاده می کنند.سرمایه گذار خطرپذیر یک شخص یا شرکت حقوقی است که برای سرمایه گذاری در شرکت های کوچک،معمولا از پول هایی که با شرکت های سرمایه گذاری،شرکت های بزرگ و سودهای بازنشستگی روی هم گذاشته اند اقدام به سرمایه گذاری می کنند.در اصل این شرکت ها از پول خودشان برای سرمایه گذاری استفاده نمی کنند.

در مقابل، سرمایه گذار فرشته، یک سرمایه گذار معتبر است که از پول خودش برای حمایت کسب‌وکارهای نوپا استفاده می‌کند. این سرمایه گذارها برای فعالیت نیاز به حداقل سرمایه (مثلا یک میلیون دلار در خارج از کشور) و حداقل درآمد سالانه هستند. بسیاری از سرمایه گذاران فرشته، جزء خانواده و دوستان بنیان‌گذاران کسب‌وکارهای کوچک هستند.

هدف اصلی سرمایه گذاران فرشته، بیش‌تر کمک به کسب‌وکارهای نوپا است تا بتوانند رشد کنند و سود آنی و شخصی سرمایه گذار ملاک کم اهمیت‌تری است. در نتیجه شرایط پیشنهادی این نوع سرمایه گذاری می‌تواند منطقی‌تر از شرایط سرمایه‌ گذاری خطرپذیر باشد.

تفاوت در هویت سرمایه گذاران

سرمایه گذاران فرشته افرادی هستند که به دنبال سرمایه گذاری با سرمایه‌ی شخصی خودشان هستند. خیلی از آن‌ها افراد موفق اقتصادی هستند که می‌خواهند از کسب‌وکارهای مورد علاقه‌ی خود حمایت کنند. در مقابل آن‌ها، سرمایه گذاران خطرپذیر، شرکت‌های سرمایه گذاری‌اند و با اعتباری که دارند سرمایه‌ی افراد و ارگان‌ها را جمع‌آوری می‌کنند و در صنایعی که در حال رشد و بالندگی‌اند سرمایه گذاری می‌کنند. این تفاوت در هویت سرمایه گذاران ارتباط تنگاتنگی با تفاوت در پول سرمایه گذاران دارد؛ به این معنی که چون سرمایه گذاران فرشته بیش‌تر افرادی هستند که برای علاقه و با سرمایه‌ی شخصی خود کار می‌کنند، نسبت به سرمایه گذاران VC ریسک کم‌تری نیز می‌کنند. در عوض VCها به دلیل هویت سرمایه گذاری و منابع مالی که دارند می‌توانند درصدهای بالاتری از ریسک را نیز تجربه کنند.

تفاوت سرمایه گذار خطر پذیر و سرمایه گذار فرشته در زمان شروع سرمایه گذاری

سرمایه گذاران خطرپذیر و سرمایه‌ گذاران فرشته در بازه‌های زمانی مختلفی روی شرکت‌ها سرمایه گذاری می‌کنند. گزینه‌ای که شما نیاز دارید بسته به این که در میانه‌ی مسیر هستید یا تازه می‌خواهید شروع کنید متفاوت است. سرمایه‌ گذاران پرخطر ترجیح می‌دهند در کسب‌‌وکارهایی سرمایه گذاری کنند که بخش مهمی از مسیر را طی کرده‌اند؛ به این شکل ریسک سرمایه گذاری آن‌ها کاهش پیدا می‌کند. در سوی دیگر سرمایه گذاران فرشته بیش‌تر روی شرکت‌هایی سرمایه گذاری می‌کنند که تازه شروع به کار کرده‌اند. آن‌ها به حوزه‌هایی ورود می‌کنند که به آن علاقه دارند و امیدوارند شرکت مورد نظر در آن رشد می‌کند، حتی اگر هنوز داده‌ای مبنی بر سود‌آور بودن آن شرکت نداشته باشند. به همین دلیل سرمایه گذاران فرشته بیش‌تر از سرمایه گذاران VC ریسک می‌کنند.  شما برای شروع شرکت خود می‌توانید از سرمایه‌گذاران فرشته استفاده کنید و در ادامه برای گسترش کار و افزایش سرمایه‌ی شرکت از سایر سرمایه گذارها و VCها استفاده کنید.

تفاوت در میزان سرمایه گذاری – مقایسه سرمایه گذار خطر پذیر و فرشته

یکی دیگر از تفاوت های سرمایه گذار خطرپذیر و سرمایه‌ گذار فرشته میزان پولی است که قصد سرمایه گذاری دارند. سرمایه‌ گذاران پرخطر مبلغ بیش‌تری نسبت به سرمایه گذاران فرشته صرف می‌کنند. (میانگین سرمایه گذاری VCها در آمریکا ۱۱.۷ میلیون دلار است.) از طرفی میانگین سرمایه گذاری فرشته در آمریکا 330 هزار دلار است. به طور کلی میزان سرمایه گذاری پر خطر تقریبا ۱۰ برابر سرمایه گذاری فرشته انجام می‌شود.

تفاوت سرمایه گذار فرشته و vc در انتظار بازگشت سرمایه

انتظارات بازگشت سرمایه نیز در این دو نوع سرمایه گذاری متفاوت است. معمولا سرمایه گذاران پرخطر انتظار بالاتری برای بازگشت سرمایه‌ی خود دارند. سرمایه گذاران پر خطر به دنبال بازدهی ۲۵ تا ۳۵ درصد سرمایه است و سرمایه گذاران فرشته ممکن است به بازدهی ۲۰ تا ۲۵ درصدی راضی باشند.

تفاوت در مداخلات سرمایه گذار در کسب و کار

هر دو نوع سرمایه گذار با کسب مالکیت بخشی از سهام،‌ میزانی از دسترسی به تصمیم‌گیری‌ها و کنترل جهت‌گیری‌های شرکت را نیز خواهند داشت. طبیعی است وقتی این شرکت‌ها قصد سرمایه گذاری در یک ارگانی را دارند می‌خواهند با نظارت و ورد به حوزه‌‌ی مدیریت شرکت سودآوری آن را افزایش دهند.  سرمایه گذاران خطرپذیر ممکن است از شما بخواهند که یک کرسی هیئت مدیره را به آن‌ها اختصاص دهید. در عوض سرمایه گذاران فرشته بیش‌تر در نقش مشاور عمل می‌کنند و شما را در اداره‌ی شرکت یاری می‌کنند. سرمایه گذاران فرشته در ایجاد ارتباطات با مشاوران حقوقی، حساب‌داران، بانک‌ها و  سایر عوامل همکاری می‌کنند تا به شما در تصمیم گیری کمک کنند.

تفاوت سرمایه گذار خطر پذیر و سرمایه فرشته در مدت سرمایه گذاری

معمولا سرمایه گذاران خطرپذیر مدت بیش‌تری سهام‌داری می‌کنند. سرمایه گذاران فرشته بعد از یک یا دو سال خارج می‌شوند در صورتی‌ که سرمایه گذاران خطرپذیر حداقل ۱۰ سال قبل از خارج شدن با شرکت همراه هستند.

راهنمای علمی سرمایه گذاری در استارت آپ ها

کتاب حاضر، با توجه به مطالعات موردی روی نظرات سایر سرمایه‌گذاران کانادایی پایه‌ریزی شده تا بینش و تجربیات این اکوسیستم وسیع را به مخاطب منتقل کند. این مجموعه برای سه مورد متفاوت طراحی شده است: ابتدا،‌دنیای فرشتگان سرمایه‌گذار به‌درستی معرفی شده و سپس به ارائه راهنمای اینکه کجا می‌توان معاملات درست را پیدا کرد پرداخته شده و در ادامه به این موضوع پرداخته شده که چه زمانی برای خروج (ترک معامله) ایده آل است و چه کسانی در این اکوسیستم وجود دارند و نقش بازی می‌کنند.

راهنمای عملی سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌ها ویژه فرشتگان سرمایه‌گذار/ترجمه، تهیه و تنظیم حسین شکرریز ؛ [ سرمایه‌گذاران نیک‌اندیش کارایا واحد کاشان]

تهران: : انتشارات کیفیت، 1398.